基于随机强度的公司债券估值模型与仿真分析
潘杰义; 王琼; 冯宗宪
西北工业大学管理学院； 西安交通大学应用经济博士后流动站； 西安交通大学应用经济博士后流动站 陕西西安710072； 陕西西安710049；
PAN Jie-yi~1,WANG Qiong~2,FENG Zong-xian~2(1.School of Management,Northwestern Polytechnical University,Xi’an 710072,China;2.Xi’an Jiaotong University,Xi’an 710049,China)
摘要 公司债券是一种风险型债券,本文首先对风险型公司债券的价值进行了分析,将违约看作具有不确定性的随机强度过程,建立了基于随机强度的公司债券估值模型,并在考虑市场风险与违约风险相关性的条件下对模型进行求解,最后应用蒙特卡罗模拟对模型进行仿真,给出仿真结果。
关键词 ：
违约 ,
公司债券 ,
随机强度
Abstract ：A stochastic intensity based model is built,in which the default process is modeled as a stochastic intensity process and the extended Vasicek term structure model is also used not only for the default-free spot rates but also for the intensity process of
Key words ：
default
intensity process；
corporation bond
出版日期: 2006-06-28
引用本文:
潘杰义; 王琼; 冯宗宪. 基于随机强度的公司债券估值模型与仿真分析[J]. 南昌大学学报（理科版）, 2006, 30(03): 1-.
链接本文:
http://qks.ncu.edu.cn/Jwk_xblxb/CN/ 或 http://qks.ncu.edu.cn/Jwk_xblxb/CN/Y2006/V30/I03/1
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