|
|
|
摘要 采用价格加权贡献方法(WPC)和GARCH模型分析我国股指期货提前开盘和推迟收盘这两个阶段的价格发现功能和对股市现货市场的影响。实证研究表明,这两个延长交易阶段皆具有显著的价格发现作用且提前开盘阶段的价格发现效应要大于推迟收盘阶段的;在推迟收盘阶段分离出的非预期收益率所蕴含的私人信息已在这一阶段的价格中得到了反应,但提前开盘阶段的非预期收益率中的私人信息则需要通过当天的股市交易才能被吸收。同时本文还发现取样期间我国股市的周一效应较为显著,这与普遍认为的股市具有周五效应不太一致。
|
|
| 关键词 ：
,
价格加权贡献(WPC),
GARCH,
提前开盘,
推迟收盘,
非预期收益率
|
|
|
| 基金资助: 国家自然科学基金资助项目(71263038) |
| [1] |
俞林波. 《吕氏春秋》学术思想体系探析——兼评秦汉杂家学术思想体系[J]. 南昌大学学报(人文社会科学版), 2017, 48(02): 47-. |
| [2] |
孙淑娟. “挖”“掘”的历时替换及其相关问题[J]. 南昌大学学报(人文社会科学版), 2015, 46(01): 156-. |
| [3] |
黄缘；王素琴；文艺；李军；邹文雄； . Ki-67、P53和CyclinD1在小肠间质瘤中的作用研究[J]. 南昌大学学报（医学版）, 2014, 54(11): 11-. |
| [4] |
贺艳丽；王平；胡艳洁；杜雯；梁凯威；卢聪；李小青；黄士昂；郑金娥； . CCL23在成人急性髓系白血病中的表达研究[J]. 南昌大学学报（医学版）, 2014, 54(11): 1-. |
| [5] |
杨海玉； . 吗啡对SH-SY5Y细胞中HSP70蛋白的调控作用[J]. 南昌大学学报（医学版）, 2014, 54(11): 15-. |
| [6] |
游浩元；黄翠兰；刘承远；鲁小玲；黄亮； . 急性酒精中毒对家兔失血性休克炎症介质的影响[J]. 南昌大学学报（医学版）, 2014, 54(11): 8-. |
| [7] |
郭灿；向江琳；邹中辉；章伟；郭宁； . 开腹与腹腔镜直肠癌根治术后炎性反应的比较[J]. 南昌大学学报（医学版）, 2014, 54(11): 48-. |
| [8] |
江海亮；潘剑成；张宗明；林阳；杨文超；贺立新； . 15例Hangman骨折前路融合钛板固定分析[J]. 南昌大学学报（医学版）, 2014, 54(11): 52-. |
| [9] |
廖希； 谢平； . 乌司他丁预处理对体外循环下心脏瓣膜置换术患者脑损伤的影响[J]. 南昌大学学报（医学版）, 2014, 54(11): 56-. |
| [10] |
曾昭贤； . 老年短暂性脑缺血与缺血性脑卒中颈动脉结构及血流动力学参数的对比研究[J]. 南昌大学学报（医学版）, 2014, 54(11): 60-. |
| [11] |
郭善亮；曲良超；罗和国；王凤芝；张明生； . 氟比洛芬酯术后镇痛对老年患者胃癌根治术后T细胞亚群及细胞因子的影响[J]. 南昌大学学报（医学版）, 2014, 54(11): 81-. |
| [12] |
庄青屏；刘金花；谢平； . 利多卡因雾化吸入对体外循环下心脏瓣膜置换术患者的影响[J]. 南昌大学学报（医学版）, 2014, 54(11): 85-. |
| [13] |
郭晓白；刘晖；曾俊； . 幽门螺杆菌根除对老年患者长期服用小剂量阿司匹林所致消化道损害的影响[J]. 南昌大学学报（医学版）, 2014, 54(11): 88-. |
| [14] |
翁海风；胡坚方；杨建英；万莉婷；汪青云；邹敏； . 护理风险管理在急诊消化内镜诊疗中的应用[J]. 南昌大学学报（医学版）, 2014, 54(11): 91-. |
| [15] |
黄丹；唐斌；肖凡；周斌；沈友素；罗振中； . 鞘内注射右美托咪定对手术后切口痛大鼠的镇痛效果[J]. 南昌大学学报（医学版）, 2014, 54(11): 21-. |
|
|
|
|
2013, Vol. 37 
